El riesgo de mercado es el riesgo que existe cuando el precio de mercado cambia. Dependiendo del mercado en el que opere, el riesgo de mercado puede incluir el riesgo de materias primas, el riesgo de acciones, el riesgo de tipos de interés y el riesgo de divisas.
El riesgo de mercado es el riesgo que existe cuando el precio de mercado cambia. Dependiendo del mercado en el que opere, el riesgo de mercado puede incluir el riesgo de materias primas, el riesgo de acciones, el riesgo de tipos de interés y el riesgo de divisas.
¿Qué es el riesgo de mercado?
El riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistemático, es el riesgo de que el valor de un activo se pierda debido a las fluctuaciones de los precios de mercado. En otras palabras, el riesgo de mercado es el riesgo de que el valor de un activo disminuya como resultado de cambios en las condiciones del mercado, tales como cambios en los precios de los valores, los tipos de interés o de cambio y los precios de las materias primas.
Riesgos de mercado
Como hemos visto, el riesgo de mercado es alto y variado:
El riesgo del precio de las materias primas como riesgo de mercado
El riesgo de precio de las materias primas es un tipo de riesgo de mercado que surge cuando es probable que una entidad obtenga un resultado negativo basado en el precio de los productos (materias primas) y su posición en relación con dichos productos.
Si una empresa tiene que comprar un producto, se beneficia de una disminución de su precio; por el contrario, si tiene que venderlo, se beneficia de un aumento de su precio. Un aumento o disminución del precio depende de la oferta y la demanda: cuanto mayor sea el precio, mayor será la oferta y menor la demanda, y viceversa.
El riesgo de precio de las acciones como riesgo de mercado
Se trata de un tipo de riesgo de mercado que surge cuando una empresa puede obtener resultados negativos en función de su cartera de renta variable.
Este riesgo se divide en riesgos específicos o no sistemáticos y riesgos sistemáticos o indiferenciados.
Riesgo de tipo de interés como riesgo de mercado
Este tipo de riesgo de mercado surge de la probabilidad de que el tipo de interés se mueva en la dirección opuesta a la posición de la entidad.
Riesgo de tipo de cambio como riesgo de mercado
Este es un tipo de riesgo de mercado que depende de la pérdida potencial causada por las fluctuaciones del tipo de cambio. En otras palabras, depende de la volatilidad y de la posición de la sociedad, según la moneda.
El riesgo de tipo de cambio incluye también el riesgo contable (debido a que está denominado en una moneda distinta del euro).
divisas extranjeras
), riesgo económico (derivado de la posición funcional en moneda extranjera o de la posición en moneda extranjera que la entidad haya elegido para llevar a cabo sus transacciones) y riesgo de transacción (derivado de las transacciones en moneda extranjera no utilizadas).
